De ledande tillverkarna av minneschip arbetar hårt för att övervinna den kalla vintern.Samsung Electronics, SK Hynix och Micron minskar produktionen, hanterar lagerproblem, sparar investeringar och försenar utvecklingen av avancerad teknik för att klara av den svaga efterfrågan på minne."Vi befinner oss i en period av vikande lönsamhet".Den 27 oktober berättade Samsung Electronics för investerare vid det tredje kvartalets finansiella rapportmöte att dessutom företagets lager ökade snabbt under tredje kvartalet.
Minne är den högsta grenen av halvledarmarknaden, med ett marknadsutrymme på cirka 160 miljarder dollar 2021. Det kan också ses överallt i elektroniska produkter.Det är en standardiserad produkt som har utvecklats mycket mogen på den internationella marknaden.Branschen har uppenbar periodicitet med förändringar i lager, efterfrågan och kapacitet.Tillverkarnas produktion och lönsamhet förändras dramatiskt med industrins konjunktursvängningar.
Enligt TrendForce Jibang Consultings forskning kommer tillväxttakten för NAND-marknaden 2022 att vara endast 23,2 %, vilket är den lägsta tillväxttakten på de senaste 8 åren;Tillväxthastigheten för minne (DRAM) är bara 19 % och förväntas sjunka ytterligare till 14,1 % 2023.
Jeffrey Mathews, senioranalytiker för mobiltelefonkomponentteknologitjänster på Strategy Analytics, sa till reportrar att överutbudet på marknaden starkt har drivit den nedåtgående cykeln, vilket också är huvudorsaken till de låga priserna på DRAM och NAND.År 2021 kommer tillverkarna att vara optimistiska om produktionsexpansion.NAND och DRAM kommer fortfarande att vara en bristvara.När efterfrågesidan börjar minska 2022 kommer marknaden att bli överutbud.En annan SK Hynix sa i sin finansiella rapport för tredje kvartalet att efterfrågan på DRAM- och NAND-produkter var trög, och både försäljning och priser sjönk.
Sravan Kundojjala, chef för Strategy Analytics tekniska tjänster för mobiltelefonkomponenter, berättade för reportrar att den senaste lågkonjunkturen inträffade 2019, då intäkterna och investeringarna för alla minnesanläggningar minskade avsevärt, och den svaga marknaden varade i två kvartal innan den nådde botten.Det finns vissa likheter mellan 2022 och 2019, men den här gången verkar anpassningen vara mer drastisk.
Jeffrey Mathews sa att denna cykel också påverkades av låg efterfrågan, ekonomisk nedgång och geopolitiska spänningar.Efterfrågan på smartphones och datorer, de två huvudsakliga drivkrafterna bakom minnet under många år, är avsevärt svag och förväntas pågå fram till 2023.
Samsung Electronics sa att för mobila enheter kommer efterfrågan sannolikt att fortsätta att vara svag och långsam under första halvan av nästa år, och konsumenternas förtroende kommer att förbli lågt under påverkan av säsongsmässig svaghet.För PC kommer lagret som ackumulerats på grund av låg försäljning att vara uttömt under första halvåret nästa år, och det kommer sannolikt att se en betydande återhämtning i efterfrågan.Bolaget kommer att fortsätta fokusera på om makroekonomin kan stabiliseras under andra halvan av nästa år och tecken på industriell återhämtning.
Sravan Kundojjala sa att datacenter, bilar, industri, artificiell intelligens och nätverk ger minnesleverantörer högre framtida tillväxt.Micron, SK Hynix och Samsung Electronics nämnde alla framväxten av några nya drivkrafter i tredje kvartalets finansiella rapporter: datacenter och servrar kommer att bli nästa starka drivkraft på minnesmarknaden.
Högt lager
En grundläggande elektronisk enhet inkluderar följande system, sensorer, processorer, minnen och ställdon.Minnet ansvarar för informationsminnets funktion, som kan delas in i minne (DRAM) och flashminne (NAND) beroende på produkttyp.Den vanliga produktformen av DRAM är huvudsakligen minnesmoduler.Flash kan ses överallt i livet, inklusive microSD-kort, U-disk, SSD (solid state-disk) etc.
Minnesmarknaden är mycket koncentrerad.Enligt uppgifter från World Semiconductor Trade Statistics Organisation (WSTS) står Samsung, Micron och SK Hynix tillsammans för cirka 94 % av DRAM-marknaden.Inom NAND Flash-området står Samsung, Armour Man, SK Hynix, Western Digital, Micron och Intel tillsammans för cirka 98 %.
Enligt TrendForce Jibangs konsultdata har DRAM-priserna fallit hela vägen sedan början av året, och kontraktspriset under andra halvan av 2022 kommer att falla mer än 10% varje kvartal.NAND:s prissättning sänks också ytterligare.Under tredje kvartalet ökade minskningen från 15-20% till 30-35%.
Den 27 oktober släppte Samsung Electronics sina resultat för tredje kvartalet, som visade att halvledaravdelningen (DS) som ansvarade för chipverksamheten hade en omsättning på 23,02 biljoner won under tredje kvartalet, lägre än analytikernas förväntningar.Intäkterna för den avdelning som ansvarar för lagringsverksamheten var 15,23 biljoner won, en minskning med 28 % månad för månad och 27 % jämfört med föregående år.Samsung Electronics inkluderar halvledare, hushållsapparater, paneler och smartphones.
Företaget sa att minnets svaghet maskerade den stigande trenden för den totala prestandan.Den totala bruttovinstmarginalen minskade med 2,7 % och även rörelsevinstmarginalen minskade med 4,1 procentenheter till 14,1 %.
Den 26 oktober var SK Hynix intäkter under tredje kvartalet 10,98 biljoner won, och dess rörelsevinst var 1,66 biljoner won, med försäljning och rörelsevinst som föll med 20,5 % respektive 60,5 % månad för månad.Den 29 september släppte Micron, en annan stor fabrik, sin finansiella rapport för fjärde kvartalet 2022 (juni augusti 2022).Dess intäkter var endast 6,64 miljarder USD, en minskning med 23 % månad för månad och 20 % jämfört med föregående år.
Samsung Electronics sa att de främsta orsakerna till den svaga efterfrågan är de nuvarande ihållande makroproblemen och den lagerjustering som kunderna upplever, som är större än väntat.Företaget insåg att marknaden var orolig för dess höga lagernivå på grund av minnesprodukternas svaghet.
Samsung Electronics sa att de försökte hantera sitt lager till en balanserad nivå.Dessutom kan den nuvarande lagernivån inte längre bedömas utifrån tidigare standarder, eftersom kunderna upplever en omgång av lagerjusteringar och justeringsintervallet har överträffat förväntningarna.
Jeffrey Mathews sa att tillverkare tidigare, drivet av periodiciteten på lagringsmarknaden, skyndade sig för att möta återhämtningen av efterfrågan och utöka produktionen.Med minskningen av kundernas efterfrågan blev utbudet gradvis överdrivet.Nu tar de itu med sina lagerproblem.
Meguiar Light sa att nästan alla större kunder på slutmarknaden gör lagerjusteringar.Sravan Kundojjala berättade för reportrar att för närvarande tecknar vissa leverantörer långsiktiga avtal med kunder, i hopp om att minska de färdiga produkterna i lagret, och försöker också göra lagret utbytbart för att balansera eventuella förändringar i efterfrågan.
Konservativ strategi
"Vi har alltid betonat kostnadsoptimering för att göra kostnadsstrukturen vida överlägsen alla konkurrenter, vilket är ett sätt att säkerställa stabil lönsamhet för närvarande."Samsung Electronics menar att produkter har priselasticitet, som kan användas för att på konstgjord väg skapa viss efterfrågan.Naturligtvis är effekten mycket begränsad, och den övergripande prisutvecklingen är fortfarande okontrollerbar.
SK Hynix sa vid det tredje kvartalets finansiella rapportmöte att företaget för att optimera kostnaderna försökte förbättra försäljningsgraden och avkastningen på nya produkter under tredje kvartalet, men den kraftiga prissänkningen översteg de minskade kostnaderna, och rörelsevinsten också tackade nej.
Enligt TrendForce Jibangs konsultdata har minnesproduktionen från Samsung Electronics, SK Hynix och Micron endast upprätthållit en tillväxt på 12-13 % i år.Under 2023 kommer Samsung Electronics produktion att minska med 8 %, SK Hynix med 6,6 % och Micron med 4,3 %
Stora fabriker är försiktiga med investeringar och produktionsexpansion.SK Hynix sa att nästa års investeringar kommer att minska med mer än 50 % från år till år, och årets investering förväntas uppgå till cirka 10-20 biljoner won.Micron sa också att det avsevärt skulle minska sina investeringar under räkenskapsåret 2023 och minska utnyttjandegraden av tillverkningsanläggningar.
TrendForce Jibang Consulting sa att när det gäller minne, jämfört med Samsung Electronics investeringsplaner för Q4 2023 och Q4 2022, kommer endast 40 000 stycken att läggas till i mitten;SK Hynix lade till 20 000 filmer, medan Meguiar var mer moderat, med bara 5 000 fler filmer.Dessutom byggde tillverkarna ursprungligen nya minnesanläggningar.För närvarande går utvecklingen av anläggningarna framåt, men den övergripande trenden skjuts upp.
Samsung Electronics är relativt optimistiskt om produktionsexpansion.Företaget sa att det kommer att fortsätta att upprätthålla en lämplig nivå av infrastrukturinvesteringar för att klara efterfrågan på medellång och lång sikt, men dess investering i utrustning kommer att vara mer flexibel.Även om den nuvarande efterfrågan på marknaden krymper, måste företaget förbereda sig för återhämtning av efterfrågan på medellång och lång sikt ur ett strategiskt perspektiv, så företaget kommer inte att på konstgjord väg minska produktionen för att möta den kortsiktiga balansen mellan utbud och efterfrågan.
Jeffrey Mathews sa att minskningen av utgifter och produktion också kommer att påverka forskning och utveckling av avancerad teknik hos tillverkare, och hastigheten för att klättra till avancerade noder kommer att vara långsammare, så minskningen av bitkostnaden (bitkostnaden) kommer också att bromsas.
Ser fram emot nästa år
Olika tillverkare definierar minnesmarknaden olika.Enligt terminalavdelningen är minnets tre drivkrafter smarta telefoner, PC och servrar.
TrendForce Jibang Consulting förutspår att andelen av minnesmarknaden från servrar kommer att växa till 36 % år 2023, nära andelen mobiltelefoner.Det mobila minnet som används för mobiltelefoner har mindre utrymme uppåt, vilket kan minskas från de ursprungliga 38,5 % till 37,3 %.Konsumentelektronik på flashminnesmarknaden kommer att vara relativt svag, med smarta telefoner som växer med 2,8 % och bärbara datorer minskar med 8-9 %.
Liu Jiahao, forskningschef för Jibang Consulting, sa vid "2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit" den 12 oktober att utvecklingen av minne kan delas in i flera viktiga drivkrafter, drivna av bärbara datorer från 2008 till 2011;Under 2012, med populariteten för smarta enheter som mobiltelefoner och surfplattor, och drivna av Internet, ersatte dessa enheter bärbara datorer som den främsta drivkraften för att dra minne;Under perioden 2016-2019 har internetapplikationerna utökats ytterligare, servrar och datacenter har blivit viktigare som digital infrastruktur och lagring har börjat få ny fart.
Jeffrey Mathews sa att den sista omgången av minnesnedgången inträffade 2019, eftersom efterfrågan på smartphones, den största terminalmarknaden, minskade.Vid den tiden ackumulerade leveranskedjan en stor mängd lager, efterfrågan från tillverkare av smarta telefoner minskade och NAND och DRAM ASP (genomsnittligt försäljningspris) för smarta telefoner upplevde också en tvåsiffrig nedgång.
Liu Jiahao sa att under perioden 2020 till 2022 dök epidemisituationen, digital transformation, svaghet inom konsumentelektronik och andra varierande faktorer upp, och branschens efterfrågan på högintensiv datoranvändning var starkare än tidigare.Fler internet- och IT-tillverkare har anlagt datacenter, vilket också har drivit på den gradvisa utvecklingen av digitalisering till molnet.Efterfrågan på lagring för servrar kommer att bli tydligare.Även om den nuvarande marknadsandelen fortfarande är liten, kommer datacentret och servrarna att bli de viktigaste drivkrafterna för lagringsmarknaden på medellång och lång sikt.
Samsung Electronics kommer att lägga till produkter för servrar och datacenter 2023. Samsung Electronics sa att, med tanke på investeringen i nyckelinfrastruktur som AI och 5G, kommer efterfrågan på DRAM-produkter från servrar att förbli stabil nästa år.
Sravan Kundojjala sa att de flesta leverantörer vill minska sitt fokus på PC- och smartphonemarknaderna.Samtidigt ger datacenter, bil, industri, artificiell intelligens och nätverksområden dem tillväxtmöjligheter.
Jeffrey Mathews sa att på grund av minnesteknologins kontinuerliga framsteg mot avancerade noder, förväntas prestandan hos NAND- och DRAM-produkter uppnå nästa generations språng.Det förväntas att efterfrågan från viktiga slutmarknader som datacenter, utrustning och edge computing kommer att växa kraftigt, så leverantörer driver sin minnesproduktportfölj.I det långa loppet hoppas man att minnesleverantörer kommer att vara försiktiga med kapacitetsutbyggnaden och upprätthålla striktare utbuds- och prisdisciplin.
Posttid: 2022-nov-08