Enligt Associated Press of Finance, "överträffade efterfrågan på IGBT på fordonsspecifikationsnivå förväntningarna i år."En insider från en inhemsk IGBT-tillverkare sa till reportern med känslor.
Reportern för Associated Press of Finance fick veta av många IGBT-relaterade tillverkare i Kina att många av de befintliga nya produktionslinjerna för många företag befinner sig i en kapacitetsupptrappningsperiod.För närvarande finns det tillräckligt med beställningar och det finns en generell orderstock.Den befintliga kapaciteten kan fortfarande inte möta den totala efterfrågan på marknaden.Alla företag i branschen tror att även om alla tillverkare är upptagna med att utöka produktionen, kommer det att ta minst 24 månader innan det nya expansionsprojektet faktiskt sätts i produktion.Det är för tidigt att förutsäga balanspunkten för utbud och efterfrågan, och de efterföljande nya beställningarna eller marknaden kommer att stiga.
Nu är trycket stort att garantera utbudet och nya expansionsorder är låsta i förväg
"Sedan i år har produktionen och försäljningen av elfordon ökat, och alla (biltillverkare) måste använda denna sak (IGBT)."En person från värdepappersavdelningen på Times Electric (688187. SH) sa till Associated Press of Finance, "Mängden elfordon i år överträffade företagets förväntningar, och utländska tillverkare kan inte leverera så många varor.För närvarande är det ett tidsfönster där efterfrågan överstiger produktionskapaciteten.”
En person i försörjningskedjan sa till reportern: "För att överdriva, till exempel, behöver kunden 10 000 IGBT, medan företaget bara kan leverera 1000, kommer naturligtvis alla att slå ledningen, eftersom detta kommer att direkt påverka produktionskapaciteten för hela fordonet."Faktum är att många leverantörer har nått enighet om att gapet mellan utbud och efterfrågan för IGBT i fordonsspecifikationen når 50 %.Reportern bekräftade genom kommunikation med många närstående företag att den befintliga kapaciteten är slutsåld.När fordonsmätaren IGBT är en bristvara är leveranstrycket högt och beställningarna har planerats till slutet av detta år eller till och med nästa år.
Enligt den senaste undersökningssammanfattningen av Time Electric har många beställningar hittats av kunder den senaste tiden.De senaste månaderna har vi ofta fått många viktiga kunder.För att lägga till tusentals IGBT under ett kvartal kommunicerar vi aktivt med företaget.För närvarande har IGBT i Kina en mycket bristvara, och leveranstrycket från hela branschen kommer att vara stort nästa år.
Personer från värdepappersavdelningen hos Hongwei Technology (688711. SH) sa att kapaciteten hos den nya produktionslinjen för IGBT-modulen, den främsta drivkraften för nya energifordon, håller på att klättra uppåt, med kapaciteten som når tiotusentals stycken per månad.Mättnaden av fordonsspecifikationer i handen kan pågå till slutet av året.Företaget är nu oroligt för om leveransen kan möta kundernas behov i rätt tid.Med den efterföljande frigörandet av produktionskapacitet förväntas andelen av dessa affärsintäkter öka nästa år.
Den finansiella rapporten från Stargate Semiconductors (603290. SH) visar att under första halvåret fortsatte företagets IGBT-moduler att släppas och stödde mer än 500 000 nya energifordon.Antalet stödfordon förväntas fortsätta att öka under andra halvåret.I slutet av första halvåret hade de avtalsenliga skulderna ökat nästan fyra gånger jämfört med föregående period.
En teknisk expert från en efterföljande biltillverkare analyserade reportern och sa att IGBT i fordonsspecifikationen huvudsakligen är Infineon, som står för mer än 50 %.För närvarande får den inhemska IGBT endast massproduceras av Starr Semiconductor, BYD och Time Electric.Fumans elektroniska data visar att ledtiden för tredje kvartalet för Infineon IGBT är 39-50 veckor.
Expansionsutvecklingen för utomeuropeiska ledande tillverkare är lägre än väntat och leveranstiden fortsätter att förlängas.Inhemska biltillverkare accepterar gradvis inhemska IGBT för att trygga leveranskedjan, och är också intresserade av att odla inhemska IGBT-tillverkare.2022 blir också ett år då andelen inhemska IGBT-tillverkare kommer att öka markant.
De ovan nämnda personerna från Hongwei Technology Securities Department tror att det finns många anledningar.För det första har biltillverkarna ökat sitt erkännande av inhemska (IGBT) varumärken;För det andra har klyftan mellan inhemska och utländska produkter minskat efter förbättringen av den inhemska tekniska nivån;För det tredje är inhemska produkter mer kostnadseffektiva;För det fjärde var leveranssvaret mer lägligt.
Priset på inhemska IGBT kan stiga tillsammans med marknaden, och balanspunkten mellan utbud och efterfrågan är långt borta under strömmen av produktionsexpansion
I september i år nådde detaljhandelsvolymen av nya energifordon för personbilar 611 000, en rekordstor mängd på en enda månad.Guotai Jun'an förväntar sig att den inhemska försäljningen av nya energifordon kommer att överstiga 6,5 miljoner år 2022. Utvecklingen av nya energifordon fortsätter att överträffa förväntningarna, vilket främjar tillämpningen av IGBT i fordonsspecifikationer.År 2021 kommer marknadsandelen för nya energifordon i efterföljande tillämpning av IGBT i Kina att vara 31 %, och kostnaden för IGBT kommer att stå för 7 % – 10 % av fordonskostnaden.
Under den nuvarande obalansen mellan utbud och efterfrågan utökar stora inhemska tillverkare sin produktion.För närvarande är kapaciteten för fas II av Times Electric nära designkapaciteten på 240 000 stycken.Företaget planerar att investera 5,826 miljarder yuan i byggandet av Yixing-projektet, vilket kan öka produktionskapaciteten på 360 000 stycken 8-tums basmaterial för mellan- och lågspänningsmoduler årligen efter att ha nått kapaciteten;Smurvey (600460. SH) planerar att öka den årliga produktionen av 360 000 stycken 12-tums chipproduktionslinje och lägga till 120 000 stycken FS-IGBT-kraftchips per år efter att ha nått kapaciteten... Fler företag ansluter sig till produktionen av IGBT.
När kommer vändpunkten för utbud och efterfrågan för IGBT för fordonsspecifikationer att dyka upp?I detta avseende sa många relevanta börsbolag till reportrar att från den nuvarande ordersituationen och processen för framtida produktionsexpansion, kan ankomsten av balanspunkten för utbud och efterfrågan vara för tidigt.
Enligt analysen av reportern av den ovan nämnda makro- och mikroteknologiska värdepappersavdelningen har alla nya produktionslinjer för IGBT passerat strikta kvalitetsverifierings- och testcykler, och de kan inte produceras efter att utrustningen är på plats.Även om omfattningen av branschens planerade expansion är relativt stor, är det ett mål att nå produktionskapaciteten, vilket kräver en lång klättringsprocess, under vilken dynamisk anpassning kan göras, såsom industriell styrning och solcellsfält behöver använda IGBT.För närvarande finns det ingen nod där utbudet kommer att överstiga efterfrågan på marknaden.
Personerna från Slim Micro Securities berättade också för reportern att 12-tums wafer-expansionen kommer att förbättra företagets waferproduktionskapacitet, som kan användas fullt ut för IGBT-produkter och intern allokering.
Enligt Times Electrics insiders åsikt är IGBT av fordonsspecifikationsnivå också en bristvara i år och nästa år.Från 2024 till 2025 kan bristgraden gradvis lätta.Många kunder vill nu låsa beställningar direkt till 2025.
Ur perspektivet av projektets expansionscykel, till exempel, är byggtiden för Shidai Electric Phase III Project cirka 24 månader och byggtiden för Shilan Micro Fixed Increase Project är 3 år.Under denna period kommer den också att uppleva certifieringsperioden för nedströmstillverkare och upptrappningsperioden för ny produktionslinjekapacitet och avkastning.Det är inte lätt att bryta kapacitetsflaskhalsen för IGBT.
Reportern noterade att Infineon, som huvudsakligen fokuserar på marknaden för avancerade bilmätare, tidigare hade aviserat en prishöjning, och marknaden förväntade sig att den skulle kunna planera att höja priset på industri- och fordonskomponenter under fjärde kvartalet.Insiders från många företag i branschen som nämnts ovan sa alla att om det totala marknadspriset stiger är det möjligt att följa marknadens trend.Vissa personer i leverantörskedjan sa också att de nya beställningarna kommer att öka lite.
Ur perspektivet av företag som har avslöjat den senaste utvecklingen, ökade Times Electrics nettovinst under de tre första kvartalen med 30 % på årsbasis, och gynnades av intäkterna från krafthalvledare som ny energi IGBT;Under årets tre första kvartal ökade makro- och mikroteknologin med 31 % (96 % under tredje kvartalet).
Posttid: 2022-okt-21